До сегодняшнего дня все книги, посвященные автоматизированной торговле, фокусировались на традиционных биржевых инструментах, таких как акции, фьючерсы или валюты. Опционная торговля основывается на других фундаментальных принципах, логических и количественных методах. Авторы последовательно описывают все стадии построения автоматизированных торговых систем, ориентированных на эксплуатацию уникальных характеристик опционов. В книге представлены базовые элементы создания и формализации стратегий, оперирующих сложно-структурированными портфелями, которые могут состоять из потенциально неограниченного количества опционных комбинаций. Дается детальное описание основных методов, применимых к оптимизации опционных стратегий. Особое внимание уделяется динамической оценке рисков стратегии на уровне портфеля (а не отдельно взятых опционных комбинаций). Предлагаемый подход к распределению капитала между элементами портфеля позволяет добиться максимизации прибыли при сохранении высокого уровня диверсификации. В заключение приводится пошаговый алгоритм тестирования стратегии, оценки ее надежности и устойчивости; особый акцент сделан на проблеме подгонки результатов тестирования к историческим данным. Для кого эта книга Книга рассчитана подготовленного читателя (трейдеров, инвесторов, портфельных менеджеров, исследователей), знакомого с основами статистики, теории вероятностей и базовыми понятиями в области финансового анализа.
Do segodnyashnego dnya vse knigi, posvyashchennye avtomatizirovannoy torgovle, fokusirovalis na traditsionnykh birzhevykh instrumentakh, takikh kak aktsii, fyuchersy ili valyuty. Optsionnaya torgovlya osnovyvaetsya na drugikh fundamentalnykh printsipakh, logicheskikh i kolichestvennykh metodakh. Avtory posledovatelno opisyvayut vse stadii postroeniya avtomatizirovannykh torgovykh sistem, orientirovannykh na ekspluatatsiyu unikalnykh kharakteristik optsionov. V knige predstavleny bazovye elementy sozdaniya i formalizatsii strategiy, operiruyushchikh slozhno-strukturirovannymi portfelyami, kotorye mogut sostoyat iz potentsialno neogranichennogo kolichestva optsionnykh kombinatsiy. Daetsya detalnoe opisanie osnovnykh metodov, primenimykh k optimizatsii optsionnykh strategiy. Osoboe vnimanie udelyaetsya dinamicheskoy otsenke riskov strategii na urovne portfelya (a ne otdelno vzyatykh optsionnykh kombinatsiy). Predlagaemyy podkhod k raspredeleniyu kapitala mezhdu elementami portfelya pozvolyaet dobitsya maksimizatsii pribyli pri sokhranenii vysokogo urovnya diversifikatsii. V zaklyuchenie privoditsya poshagovyy algoritm testirovaniya strategii, otsenki ee nadezhnosti i ustoychivosti; osobyy aktsent sdelan na probleme podgonki rezultatov testirovaniya k istoricheskim dannym. Dlya kogo eta kniga Kniga rasschitana podgotovlennogo chitatelya (treyderov, investorov, portfelnykh menedzherov, issledovateley), znakomogo s osnovami statistiki, teorii veroyatnostey i bazovymi ponyatiyami v oblasti finansovogo analiza.
To date, books on automated trading, focused on traditional exchange-traded instruments such as stocks, futures or currencies. Option trading is based on other fundamental principles, logic and quantitative methods. The authors consistently describe all the stages of building automated trading systems focused on the exploitation of the unique characteristics of options. The book presents the basic elements of the creation and formalization strategies, operating difficult-structured portfolios, which may consist of a potentially unlimited number of optional combinations. Provides a detailed description of the basic methods applicable to optimization of option strategies. Special attention is given to dynamic risk assessment strategies at the portfolio level, la not a single option combination). The proposed approach to the allocation of capital between the portfolio elements allows to achieve the maximization of profits while maintaining a high level of diversification. It concludes with a step-by-step testing strategy, evaluation of its reliability and stability; with special emphasis on the problem of fitting the test results to the historical data.
Expected